ファクタリングとは？仕組みや種類、メリット・デメリットをわかりやすく解説

ファクタリングとは、売掛債権を利用した資金調達方法です。一部の悪徳業者の存在で、「違法」「やばい」というイメージを持っている人もいますが、ファクタリングそのものは合法的なビジネス手法です。上手に活用すると急な資金需要にも対応できます。

この記事では、ファクタリングとは何かをわかりやすく簡単に説明します。ファクタリングの種類や仕組み、メリット・デメリットを理解して、資金調達にお役立てください。

ファクタリングとは？

ファクタリングとは、ファクタリング会社（ファクター）に売掛債権を譲渡することで資金を調達する方法です。債権を売却する「債権譲渡」は民法第466条によって認められており、違法ではありません。

インターネットを通じて素早く資金調達ができ、即日～数日で入金されることが特徴です。銀行融資と異なり負債を増やすことなく資金調達ができるため、中小企業などが資金調達に困難を抱える場合などには有効な手段となります。

ファクタリングの種類

通常「ファクタリング」と呼ばれるのは買取型ファクタリングですが、保証型ファクタリングも存在します。ここでは、両者の違いを解説します。

買取型

買取型ファクタリングは、業者に売掛金などの債権を売却することで現金化する金融サービスです。利用者にとっては債権を期日前に現金化できるため、早い段階での現金調達が可能となります。

保証型

保証型ファクタリングは、債権を売却するわけではなく、債権が回収不能になるリスクを回避するための保証サービスです。債権が回収不能になった場合、一定の保証を受けることができ、保険のような役割を果たします。

ファクタリングの仕組み

ファクタリングの基本的な仕組みは、売掛債権を売却して現金化を図るというものですが、「2社間」と「3社間」では仕組みが異なります。ここでは、両者の違いを解説します。

2社間のファクタリング

2社間のファクタリングは、売掛先の承諾が不要なことが大きな特徴です。利用者はファクターに売掛債権を譲渡すると、手数料を差し引いた現金を受け取れます。

売掛先から売掛金を回収すると、利用者は回収した売掛金をファクターに支払うという仕組みです。

売掛先への利用承諾は不要で、資金調達までの時間が短いことがメリットですが、手数料が5～15％と高額になることがデメリットです。ファクターや契約内容によっては、手数料が15％以上になることもあります。

3社間のファクタリング

3社間のファクタリングは、売掛先の承諾が必要なことが大きな特徴です。利用者はファクターとファクタリング契約を締結し、売掛債権を譲渡すると、手数料を差し引いた現金を受け取れます。

売掛金の支払いは売掛先からファクターに直接行われる点が2社間との違いです。資金調達までの時間はかかりますが、手数料は1～10％と低いことがメリットです。3社間のサービスは銀行などの大手の金融機関が行っていることが多く、安心感が得られます。

ファクタリングのメリット

ここでは、ファクタリングのメリットを解説します。

スピーディーに資金調達できる

銀行融資などと比べると、素早く資金調達できることがメリットです。銀行融資だと審査に2週間～1ヵ月程度かかり、すぐには資金調達ができません。2社間のファクタリングだと、早ければ即日～数日での資金調達が可能です。

また、オンライン上でのやり取りだけで資金調達が可能なファクタリング会社もあります。

取引先が倒産しても返済は不要

償還請求権なし（ノンリコース）の契約が主流であり、売掛債権が不良債権になった場合でも返済は不要です。取引先が倒産した場合は、売掛債権を買い取った業者が損害を負担します。なお、悪徳業者が存在するため、契約時には償還請求権の有無を確認しておくことが大切です。

自社の規模や財務状況の影響を受けない

自社の規模や財務状況などは関係なく、売掛債権さえあれば資金調達できることは大きなメリットです。資金繰りが悪化した場合は速やかに資金調達ができ、キャッシュフローの改善につながります。銀行融資が受けにくい個人事業主やフリーランスも利用可能です。

決算書への影響がない

利用しても決算書への影響はなく、売掛金が解消するだけで、銀行融資やビジネスローンのように負債が増えることはありません。貸借対照表に載せる項目がオフバランス化されることでキャッシュフローが改善し、総資産利益率（ROA）の上昇につながる場合もあります。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングはメリットがある反面、以下のようなデメリットも存在します。

利用金額が売掛金の範囲内

利用できる金額は売掛金の範囲内に限られ、売掛金を上回る資金調達はできません。売掛金を上回る資金調達が必要な場合には、銀行融資やビジネスローンなど他の方法と併用することが必要です。

手数料が割高になる

利用する際に手数料がかかることはデメリットです。手数料は3社間だと1～10％程度、2社間だと5～15％程度かかり、売掛金から差し引かれます。銀行融資の金利と比較すると割高な手数料がかかります。

取引先の財務状況によっては資金調達できない

売掛先の財務状況によっては資金調達できないことはデメリットです。審査では売掛先の業績や財務状況などが調査され、業績不振や財務状況が悪化している場合は、売掛債権の買い取りを拒否されることがあります。

悪徳業者が存在する

ファクタリングを装い、悪質な取り立てを行う悪徳業者が存在します。深夜や早朝に電話をかけてきたり、店舗に押しかけてきたりするなど、違法な取り立てが問題になっています。利用する際は悪徳業者に注意して、信頼できるファクターを選ぶことが大切です。

ファクタリング会社の選び方

悪徳業者を見分けるためには、手口を知っておくことが大切です。契約の際は以下の点を必ずチェックしましょう。

手数料の妥当性

悪徳業者は法外な手数料を要求します。2社間だと5～15％程度が相場ですが、これを上回る手数料を提示する業者には注意しましょう。なお、最初は1～5％程度の低い手数料で勧誘して後から上乗せする手口もあるため、相場よりも低すぎる手数料を提示する業者も注意が必要です。

買取可能額が希望に合うか

買取可能額はファクターによって異なります。小規模ファクターだと1,000万円程度が上限になるケースが多く、大規模ファクターだと億単位の買取も可能です。ただし、銀行系の大規模ファクターは、数十万円程度の少額の売掛債権は買い取ってもらえないことがあります。利用する際は、買取可能額が希望に合うかを確認しておきましょう。

企業の信頼性

信頼性を判断する際には、業界の評判や実績、信用力や財務状況、プライバシー保護や情報管理体制などを総合的に判断することが大切です。契約する際は手数料や買取条件、支払い条件などを十分チェックして、怪しいと思ったらキャンセルしましょう。

まとめ

ファクタリングは売掛債権を利用した資金調達の手法です。売掛債権から手数料を差し引いた金額の資金調達ができ、早ければ即日～数日で入金されます。急な資金需要に対応できるなどのメリットがありますが、悪質な取り立てを行う悪徳業者も存在するため注意が必要です。

業者選びが重要であり、業界の評判や実績、信用力などを調査して、信頼できるファクターを選びましょう。